τέλος (0 ή παραλείφθηκε): Η πληρωμή θεωρείται ότι λήφθηκε ή πραγματοποιήθηκε στο τέλος κάθε περιόδου.
αρχή (1): Η πληρωμή θεωρείται ότι λήφθηκε ή πραγματοποιήθηκε στην αρχή κάθε περιόδου.
εκτίμηση: Μια προαιρετική αριθμητική τιμή που καθορίζει την αρχική εκτίμηση για το ποσοστό απόδοσης. Η εκτίμηση είναι μια αριθμητική τιμή και εισάγεται είτε ως δεκαδικός (για παράδειγμα, 0,08) είτε με σύμβολο ποσοστού (για παράδειγμα, 8%). Αν παραλειφθεί, θεωρείται ότι είναι 10%. Αν η προεπιλεγμένη τιμή δεν έχει ως αποτέλεσμα μια λύση, δοκιμάστε πρώτα με μια μεγαλύτερη θετική τιμή. Αν αυτή δεν φέρει αποτέλεσμα, δοκιμάστε με μια μικρή αρνητική τιμή. Η ελάχιστη επιτρεπόμενη τιμή είναι –1.
Παράδειγμα
Ας υποθέσουμε ότι προγραμματίζετε τη φοίτηση της κόρης σας σε ένα κολέγιο. Έχει γίνει μόλις 3 και περιμένετε ότι θα αρχίσει το κολέγιο σε 15 χρόνια (η τιμή αριθμός-περιόδων είναι 15*12). Πιστεύετε ότι θα πρέπει να έχετε αποταμιεύσει 150.000 $ (μελλοντική-αξία, η οποία είναι θετική επειδή θα είναι ταμειακή εισροή) σε έναν αποταμιευτικό λογαριασμό μέχρι να φτάσει σε ηλικία να φοιτήσει στο κολέγιο. Μπορείτε να αποταμιεύσετε σήμερα 50.000 $ (η παρούσα αξία είναι -50000 επειδή πρόκειται για ταμειακή εκροή) και να προσθέτετε 200 $ (η τιμή πληρωμή είναι -200 επειδή πρόκειται επίσης για ταμειακή εκροή) στον λογαριασμό στην αρχή κάθε μήνα. Στα επόμενα 15 έτη, ο αποταμιευτικός λογαριασμός αναμένεται να λάβει επιτόκιο μηνιαία (η τιμή επιτόκιο-ανά-περίοδο είναι 0,045/12).
Η συνάρτηση =RATE(15*12; -200; -50000; 150000; 1; 0,1/12) επιστρέφει κατά προσέγγιση αποτέλεσμα 0,376962210924744%, το οποίο είναι ανά μήνα επειδή η τιμή αριθμός-περιόδων ήταν μηνιαία ή κατά προσέγγιση ετήσιο επιτόκιο 4,52%. Γι' αυτόν το λόγο, αν ο αποταμιευτικός λογαριασμός αναμένεται να λάβει τουλάχιστον αυτό το επιτόκιο καθ' όλη την περίοδο, θα αυξανόταν τουλάχιστον σε 150.000 $ στα 15 έτη.